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Arcane Research:挪威比特币挖矿行业现状:争议与增长

本文属于描述全球各国比特币挖矿业的系列文章之一,本文着眼于挪威的比特币挖矿现状,我来自挪威,对挪威的比特币挖矿业有第一手的了解。另外,我在 Arcane 公司工作, Arcane 在挪威有一个挖矿业务。

我将解释为什么比特币挖矿业在挪威蓬勃发展,重点关注是电力市场和监管环境,同时也提供挪威所有挖矿业务的概况。

国土面积小,挖矿规模大

我们首先应该弄清楚挪威的比特币挖矿业有多大。在提出我自己的数字之前,我将提供几个现有的估计。

剑桥大学的比特币挖矿地图,估计了每个国家的算力份额,给出了挪威占比特币全网算力的 0.58%。将这一份额与他们对比特币挖矿网络总电力需求的 15.6GW 的估计相乘,挪威矿工的电力消耗为 90 MW,假设他们的硬件具有与网络平均水平相同的电力效率。

CoinShares 还估计了挪威的比特币挖矿业的规模,发现它消耗了 66 MW 的电力。剑桥大学的自上而下的方法使用四个矿池的数据来估计矿工的地理分布,而 CoinShares 应用自下而上的程序来确定每个国家的所有挖矿设施。

与 CoinShares 类似,我尽力绘制了挪威所有挖矿设施的地图,并确定了挪威目前 120 MW 的比特币挖矿业务,你可以在下面的地图上找到。这个电力消耗,乘以剑桥大学对比特币挖矿网络总电力需求的估计,意味着挪威的比特币矿工生产了全网比特币算力的 0.77%。

谁在挪威挖矿?

挪威矿工创造了近乎 1% 的比特币算力,虽然不是最大的,但仍然是确保网络安全的重要贡献者。他们是谁?

主要由一些当地人和几个大型国际公司组成。本地玩家包括 Kryptovault 和 Arcane Green Data,而 Northern Data、Bitdeer、Bitzero 和 COWA 是较大的全球公司。

可再生能源的绿洲

现在我们将开始探讨是什么吸引了所有这些矿工来到挪威。

挖矿业是一个能源密集型行业,在其碳足迹方面面临巨大的公众压力。因此,矿工们的首要任务是用可再生能源为其运营提供动力。

挪威拥有多山的地形和潮湿的气候,是水力发电的天堂。水力发电站的建设始于 19 世纪末。从那时起,水力发电一直是挪威的主要电力来源,为该国提供了大量廉价、可靠和绿色的电力。

基本上,挪威 88% 的电力来自水力,10% 来自风力。除了 2% 的天然气供应挪威海上石油外,挪威是 100% 的可再生能源,这使该国对那些希望减少碳足迹的矿工具有吸引力。

现在的情况看起来不错,但挪威的发电量在未来几年将如何发展?

挪威拥有巨大的新水电开发潜力,但获得开发许可却变得越来越难。NVE 估计,直到 2040 年,水力发电的装机量将只有 11 TWh,与今天的容量相比,只相当于微弱的 8%。

虽然陆上风力发电能力增长迅速,但 NVE 估计,到 2040 年,它只会有 3 TWh 的增长。另一方面,海上风力发电能力将快速增长,在同一时期从 0 到 7 TWh。信不信由你,太阳能也可能从 0 增加到 7 TWh。

正如你所看到的,在 2040 年之前,挪威的发电方面不会有太大的变化,除了风能和太阳能的比例稍高一些。

对比特币矿工来说,关于挪威的电力结构最重要的启示是,它是完全可再生的,并将保持这种状态。

越往北,电力越便宜

由于所有水力发电的零边际成本,挪威一直享有欧洲最便宜的电力。虽然该国被划分为五个电价区,但所有区域的价格历来相似。这种情况在 2021 年有所改变。

在过去五年中,所有价区的电价通常保持在每千瓦时 0.03 至 0.05 美元之间,只有到 2020 年才被打断,当时由于降水量高于平均水平,水电库被填满,导致电价跌破每千瓦时 0.01 美元。

在经历了 2020 年的异常便宜之后,挪威南部的电力消费者在 2021 年受到了冲击,因为他们的价格上涨了 7 倍,而北部和中部地区的消费者却没有看到类似的上涨。

对突然出现的地区价格差异有几种解释,但最重要的因素是,随着 2020 年底和 2021 年初通往欧洲大陆的新水下电力线路的开通,挪威南部地区已经与欧洲其他地区的电力市场紧密相连。

由于挪威南部与欧洲市场的联系如此紧密,欧洲大陆的价格直接影响我们国内的电力价格。2021 年是全球能源价格创新高的一年,天然气、煤炭和二氧化碳的价格一飞冲天,使得欧洲的电力价格昂贵,进一步拖累了挪威南部的价格。

由于中挪威和南挪威之间的传输限制,只有该国南部地区与欧洲市场完全相连。由于传输能力有限,中部和北部地区仍在享受低价。

电力在南方会很贵,而在北方则很便宜

由于挪威与动荡的欧洲市场相连,目前还不确定未来电价将如何发展。挪威国家电网运营商 Statnett 预计,由于欧洲天然气和煤炭价格 "正常化",电价将逐渐下降。

Statnett 的分析是在俄罗斯与乌克兰战争之前。冲突已经导致燃料价格飙升,给欧洲电力价格带来了上行压力。因此,我不同意 Statnett 关于燃料价格将 "正常化 "的乐观看法,我预计挪威南部的电力价格将保持在高位。

虽然南部的价格将保持在高位,但我预计北部的价格不会很快出现类似的上涨。由于南挪威的价格创历史新高,他们很想利用北挪威的电力,但由于输电能力有限而无法实现。挪威国家电力公司计划在 2030 年前建设新的输电线路以缓解这些限制,我预计价格差距至少会持续到那时。

挪威矿工希望为能源部门做出贡献

挪威矿工正在探索如何增加他们在能源部门的参与,要么通过在电力市场上提供平衡服务,要么通过重新利用运营中产生的余热。

随着风能和太阳能在发电能力中所占份额的增加,比特币矿工等能源密集型行业帮助平衡电力系统的需求也在增加。电力供应和需求必须始终保持平衡,从历史上看,我们能够通过简单地调整供应方的生产来实现这种平衡。因为风能和太阳能依赖于天气,我们不能轻易地根据需求调整它们的生产。

挪威电网运营商 Statnett 了解到,电网平衡的需求将会增加,因此今年开放了一个平衡市场,比特币矿工等需求方资源可以参与其中。比特币挖掘非常适合于网格平衡,因为该过程既消耗能量,又可以在几乎没有成本的情况下中断。

此外,许多挪威比特币矿工正在试验重复利用运营过程中产生的余热。从经济和生态的角度来看,这些减少浪费的举措可以使挪威受益,因为供暖占了这个寒冷国家能源消耗的很大一部分。与此同时,热量是比特币矿工的主要浪费成分。

Kryptovault 已经重复利用 Hønefoss 操作的热量来干燥木材两年多了。该公司通过管道收集挖矿过程中产生的热量,并将其捐赠给当地一家木材公司,该公司在该地区雇用了六名员工,减少了浪费,并为当地创造了就业机会。

Kryptovault 的木材干燥项目只是重新利用比特币开采的热量的众多潜在应用之一。矿工们正在研究连接到区域供暖系统的可能性,为养鱼场、温室、游泳池、水疗中心等供暖。潜力是巨大的,我相信在未来几年,我们会看到这个过程在挪威蓬勃发展。

国家政治稳定,但比特币挖矿是有争议的

除了寻找廉价和绿色的电力,矿工还寻求具有良好监管环境和政治稳定的司法管辖区。

挪威是世界上政治最稳定的国家之一,大多数企业的监管条件都可以接受,在世界银行的营商环境指数中排名第九。

尽管如此,比特币挖矿行业在挪威并不是最受欢迎的,还面临着一些政治上的反对。

虽然挪威大多数电力消费者每千瓦时支付 0.1541 挪威克朗(0.017美元)的电力税,但能源密集型工业部门每千瓦时只支付 0.0055 挪威克朗(0.0006美元)。2016年,挪威政府让数据中心符合降低的电力税率,以吸引更多的数据中心来到挪威。

政府希望招来谷歌或脸书,但却得到了比特币矿工。他们对自己的规定产生的反效果感到不满,决定在 2019 年取消针对加密货币矿工的减税税率。结果,矿工的电价每千瓦时突然上涨了 0.016 美元,在一个电价中值为 0.04 美元的行业中,这是一笔可观的金额。

挪威的许多数据中心都是联合设施,部分托管比特币矿工。因此,此次增税对数据中心行业造成了很大的影响。此外,没有受到直接影响的数据中心开始质疑挪威此前无可争议的政治稳定性,该国在该行业的良好国际声誉开始瓦解。

在挪威企业联盟和挪威 IT 协会 IKT Norge 的支持下,整个行业迅速联合起来,开始反对增税。

2020 年,挪威政府屈服于压力,最终决定不取消降低的电力税。他们可能已经意识到,在决定谁有资格享受减少的电力税时如此细致的选择性,很可能违反挪威和国际法。

尽管如此,伤害已经造成。由于监管不确定性的增加,Bitmain、Hive 区块链和其他几家公司决定离开挪威。

比特币矿工被认为有资格享受降低的电力税,但我们可能还没有看到这个传奇的结局。一些挪威政客仍然没有放弃提高矿工的电力税,一些人甚至想要禁止比特币挖矿。

最近,我们还看到了欧盟对监管限制的尝试,挪威不是欧盟成员国。然而,欧盟对挪威立法仍有相当大的影响,因为挪威通过各种协议必须遵守欧盟的大部分规定。

2021 年 11 月,瑞典监管机构提出了一份草案,拟从 2025 年起在欧盟范围内禁止使用比特币。挪威地方政府和区域发展部长 Bjørn Arild Gram 宣布,如果该禁令在欧盟议会获得通过,他将尝试在挪威复制该禁令。最终,禁令的尝试失败了。

幸运的是,挪威没有很长一段基于主观意见而禁止某些活动的历史。此外,某些国际协议也保护产业不受政府的干涉。因此,即使国家政府中的部分人不喜欢它,在挪威挖矿在监管上变得不可行的可能性也不大。

总结

考虑到挪威人口稀少,该国廉价清洁的电力、寒冷的气候和稳定的政治环境吸引了庞大的比特币挖矿行业。

从2021年开始,挪威南部和北部地区出现了巨大的电价差异。这种价格差距将持续存在,因此,矿商应该理想地将业务设在成本低得多的北方。

尽管挪威被认为是全球政治最稳定的国家之一,但比特币挖矿行业仍存在争议,并面临一些政治反对。例如,挪威政府专门针对矿工提高电力税的尝试失败了,瑞典监管机构在欧盟范围内禁止比特币交易也失败了。

不过,我们应该记住,比特币挖矿行业不仅在挪威备受争议,在大多数其他国家也是如此。因此,与北美以外的大多数比特币挖矿的替代国家相比,我不认为挪威是对该行业最具政治敌意的国家之一。

最近,北美已经吸收了很大一部分的挖矿份额,我猜想,其中一些矿工将挪威视为在地理上实现业务多元化的潜在地点。

此外,随着矿业公司在使用可再生能源方面面临越来越大的公众压力,挪威的绿色水力发电变得更具吸引力。

由于这些原因,我预计挪威的比特币挖矿行业将继续增长,特别是在该国的北部地区。

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