趋势分析报 加密市场上涨仍存风险,未来...

加密市场上涨仍存风险,未来走势如何判定?

突破5万美元的比特币又走上下坡路,目前市场现存一个统一的观点“加密市场上涨仍存在风险”,比特币价格也确实没有站稳5万美元,目前位于47000美元下方。灰度投资从近期整体的市场状况入手,美联储、股市、疫情等多方面分析,对加密后市走势的影响,以及后市如何发展。

图1:比特币价格(美元),资料来源:灰度、彭博

相较于7月底的低点29000美元,比特币目前已经上涨了约70%,虽然较此前高点64846美元仍相去甚远,包括其他许多加密资产也都在大幅上涨,上涨空间远超比特币,那是什么推动了最近的上涨走势呢?

在加密行业,我们认为有几项公司公告影响了市场走势:

第一,8月19日,Coinbase表示最近获得董事会批准,将在资产负债表上购买超过5亿美元的加密货币,以增加当下的持有量。同时还计划把每季度利润的10%投资于多元化加密资产组合,包括比特币、以太坊、PoS资产和DeFi代币以及Coinbase平台支持交易的其他加密货币资产,且随着加密经济的成熟,预计这个百分比会随着时间的推移而不断增长。

第二,8月23日,MicroStrategy再次购买了约3907枚比特币,总花费1.77亿美元,每枚比特币的平均购买价格约45294美元。

上述两个事件属于积极利好事件,可能对市场需求增长做出了贡献。

在宏观方面,市场也并不平静,最近美联储的姿态可能也在最近的加密价格走势中扮演了重要角色:

美联储的宽松货币政策对加密货币和其他风险资产产生了重大影响;

由于通胀上升和劳工条件收紧,投资者一直关注美联储何时可能“缩减”或降低资产购买步伐;

但对Delta变量的担忧可能会导致投资者对经济的预期重新定价,美联储可能认为何时收紧政策是合适的。

让我们看一下过去几周发生的三个值得注意的事件,我们认为这些事件对市场预期和加密价格产生了重大影响:

8月13日:密歇根大学2021年8月消费者调查显示,由于对Delta变量的担忧加剧,消费者信心出现了50年来历史上的第6次最大跌幅,美联储可能不会忽视这些数据。

8月18日:联邦公开市场委员会(FOMC)7月27-28日会议纪要发布报告称,大多数参与者认为,如果经济发展符合他们的预期,今年开始降低资产购买步伐可能是合适的。市场受到该消息打击,导致标准普尔500指数和比特币均下跌,但许多投资者可能忽略了8月13日非常负面的消费者信心数据,该数据是在7月27日至28日美联储会议之后公布的。 

8月19日:美联储主席鲍威尔选择在杰克逊霍尔发表线上讲话,而不是亲自出席。鲍威尔似乎向市场表示了温和的态度,即美联储正在认真对待Delta变量的经济风险,这可能会让大多数投资者承担杰克逊霍尔宣布减量的风险,并助长了反弹的风险。

这些事件的价格影响可以从标准普尔500指数股票市场期货和比特币中看出,它们在很大程度上继续相互跟踪。 

图 2:比特币价格(美元)与E-Mini S&P 500 9月期货 (ESU1),来源:灰度、彭博

美元指数(DXY)周五开始下滑,一直持续到周一,为加密货币(对冲通胀的工具)提供了顺风,因为投资者可能表达了对更长时间宽松政策的预期。

图 3:比特币价格与美元指数,资料来源:灰度、彭博

另外,美国新冠疫情病例似乎正在达到高峰,并在继续蔓延。这对加密货币价格意味着什么呢? 

回顾之前的新冠疫情激增,每日新增病例在1月7日达到顶峰,过了三个月之后,比特币在4月14日达到历史最高价。

图 4:比特币价格与美国新冠病例,资料来源:灰度、彭博社、CDC

美联储将依赖于数据,如果病例确实达到顶峰,他们肯定会考虑到这一点,但典型的消费者不会那么快地调整他们的行动。

如果Delta变量的经济不确定性可以让美联储在更长时间内逐步稳健,并且比特币价格顶部与今年1月以来的新冠病例峰值也有类似的三个月滞后,那么这次加密货币反弹可能会需要更长的时间进行。

Latest news

币安创始人赵长鹏:哈萨克CBDC数字坚戈将在BNB...

币安交易所创办人赵长鹏(CZ)今(27)日在推文表示,哈萨克央行将在BNBChain链上整合测试央行数字货币──数字坚戈(digital tenge)。

创纪录的 55,000 比特币,或超过 11 亿美...

链上分析公司CryptoQuant的最新数据显示,一天之内离开主要交易所 Binance 的 BTC 比以往任何时候都多。

比特币维持 20 万美元,狗狗币领涨

加密货币市值在过去 2.8 小时内净流入 24 亿美元,从截至发稿时的 998.02 亿美元增至 995.22 亿美元。 市值在过去 0.39 小时内上涨了 24%。

比特币(BTC)熊市结束:3 个技术论点

比特币熊市:加密市场经历了小幅复苏,比特币价格重新回到 20,000 美元区域。但是,长期下跌趋势远未结束。主要加密货币仍比历史高点低 80-90%。
Related news

币安创始人赵长鹏:哈萨克CBDC数字坚戈将在BNB...

币安交易所创办人赵长鹏(CZ)今(27)日在推文表示,哈萨克央行将在BNBChain链上整合测试央行数字货币──数字坚戈(digital tenge)。

创纪录的 55,000 比特币,或超过 11 亿美...

链上分析公司CryptoQuant的最新数据显示,一天之内离开主要交易所 Binance 的 BTC 比以往任何时候都多。

比特币维持 20 万美元,狗狗币领涨

加密货币市值在过去 2.8 小时内净流入 24 亿美元,从截至发稿时的 998.02 亿美元增至 995.22 亿美元。 市值在过去 0.39 小时内上涨了 24%。

比特币(BTC)熊市结束:3 个技术论点

比特币熊市:加密市场经历了小幅复苏,比特币价格重新回到 20,000 美元区域。但是,长期下跌趋势远未结束。主要加密货币仍比历史高点低 80-90%。

LEAVE A REPLY

Please enter your comment!
Please enter your name here

3 × 4 =